力帆實業(yè)（集團）股份有限公司關(guān)于非公開發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標的影響及公司采取措施的公告
證券代碼：601777 證券簡稱：力帆股份 公告編號：臨2016-050
力帆實業(yè)（集團）股份有限公司
關(guān)于非公開發(fā)行股票攤薄即期回報
對公司主要財務(wù)指標的影響及公司采取措施的公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
重大事項提示：
本次募集資金到位后的短期內(nèi)，公司凈利潤增長幅度可能會低于凈資產(chǎn)和總股本的增長幅度，每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標將出現(xiàn)一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。本公告中公司對財務(wù)指標的假設(shè)分析不構(gòu)成公司的盈利預測，公司制定的填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證。
2015年5月24日，力帆實業(yè)（集團）股份有限公司（以下簡稱“公司”）召開第三屆董事會第十四次會議審議通過本次非公開發(fā)行的方案及相關(guān)事項；2015年12月7日，公司2015年第三次臨時股東大會審議批準本次非公開發(fā)行的方案及相關(guān)事項。結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，并綜合考慮近期國內(nèi)證券市場的變化，為確保本次非公開發(fā)行的順利實施及保護投資者的利益，2016年7月21日公司召開第三屆董事會第三十次會議，審議通過了《關(guān)于調(diào)整公司非公開發(fā)行股票方案的議案》，該議案對本次發(fā)行的定價基準日、發(fā)行對象、發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量和募集資金用途等進行了相應調(diào)整。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次調(diào)整尚需經(jīng)公司股東大會審議通過。同時，公司本次非公開發(fā)行方案尚需通過中國證監(jiān)會核準方可實施。
為落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》（國辦發(fā)[2013]110號）、《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國辦發(fā)[2014]17號），保障中小投資者知情權(quán)，維護中小投資者利益，公司根據(jù)《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關(guān)事項的指導意見》（證監(jiān)會公告[2015]31號）的相關(guān)要求，就本次非公開發(fā)行對即期回報攤薄的影響進行了認真分析，現(xiàn)就即期回報攤薄對公司主要財務(wù)指標的影響及公司采取的填補措施公告如下：
一、關(guān)于本次非公開發(fā)行攤薄即期回報對主要財務(wù)指標的影響
（一）財務(wù)指標計算的主要假設(shè)和前提
1、本次非公開發(fā)行方案預計于2016年11月實施完成；該完成時間僅用于計算本次非公開發(fā)行對攤薄即期回報的影響，最終以經(jīng)證監(jiān)會核準并實際發(fā)行完成時間為準。
2、本次非公開發(fā)行股票募集資金總額為董事會審議通過募集資金上限280,000萬元，不考慮發(fā)行費用等的影響。
3、本次非公開發(fā)行數(shù)量為董事會審議通過的發(fā)行數(shù)量上限，即26,768.64萬股。
本次非公開發(fā)行的股份數(shù)量、發(fā)行完成時間及募集資金總額僅為估計值，最終以經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行的股份數(shù)量、實際發(fā)行完成時間及實際募集資金總額為準。
4、假設(shè)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展狀況、產(chǎn)品市場情況等方面沒有發(fā)生重大變化。
5、假設(shè)2016年度利潤分配方案僅進行現(xiàn)金分紅，且現(xiàn)金分紅比例為董事會審議通過的每10股派發(fā)現(xiàn)金1.00元（含稅）。
6、假設(shè)2016年歸屬于母公司股東的凈利潤分別較2015年度增長20%、持平和減少20%。
上述利潤值不代表公司對未來利潤的盈利預測，僅用于計算本次非公開發(fā)行攤薄即期回報對主要指標的影響，投資者不應據(jù)此進行投資決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。
7、在預測公司本次非公開發(fā)行后，期末歸屬于母公司所有者權(quán)益和計算加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率時，不考慮除本次發(fā)行募集資金、現(xiàn)金分紅和凈利潤之外的影響。
8、不考慮本次非公開發(fā)行募集資金到位后對公司經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況（如項目經(jīng)濟效益、財務(wù)費用）等方面的影響。
（二）對公司主要財務(wù)指標的影響
基于上述假設(shè)前提，公司測算了2016年度不同凈利潤增長假設(shè)條件下本次非公開發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標的影響。
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項目
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2015年12月31日/2015年度
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2016年12月31日/2016年度
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發(fā)行前
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發(fā)行后
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總股本（萬股）
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125,635.34
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125,635.34
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152,403.98
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實施現(xiàn)金分紅金額（萬元）
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25,152.48
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12,563.53
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12,563.53
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期初歸屬于母公司所有者權(quán)益（萬元）
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540,806.61
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687,011.86
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687,011.86
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假設(shè)1:2016年凈利潤較2015年增長20%
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歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）
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39,377.21
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47,252.65
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47,252.65
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期末歸屬于母公司所有者權(quán)益（萬元）
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687,011.86
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721,700.98
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1,001,700.98
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基本每股收益（元/股）
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0.33
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0.38
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0.37
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稀釋每股收益（元/股）
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0.33
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0.38
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0.37
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加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
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5.80%
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6.73%
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6.51%
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假設(shè)2:2016年凈利潤與2015年持平
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歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）
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39,377.21
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39,377.21
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39,377.21
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期末歸屬于母公司所有者權(quán)益（萬元）
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687,011.86
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713,825.54
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993,825.54
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基本每股收益（元/股）
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0.33
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0.31
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0.31
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稀釋每股收益（元/股）
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0.33
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0.31
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0.31
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加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
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5.80%
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5.64%
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5.46%
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假設(shè)3:2016年凈利潤較2015年下降20%
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歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）
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39,377.21
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31,501.77
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31,501.77
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期末歸屬于母公司所有者權(quán)益（萬元）
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687,011.86
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705,950.09
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985,950.09
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基本每股收益（元/股）
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0.33
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0.25
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0.25
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稀釋每股收益（元/股）
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0.33
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0.25
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0.25
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加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
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5.80%
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4.54%
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4.39%
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注：1、期末歸屬于母公司所有者權(quán)益＝期初歸屬于母公司所有者權(quán)益－本期現(xiàn)金分紅＋本期歸屬于母公司所有者的凈利潤＋本次募集資總額；
2、本次發(fā)行前基本每股收益=當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/發(fā)行前總股本；
3、本次發(fā)行后基本每股收益=當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/（發(fā)行前總股本+本次新增發(fā)行股份數(shù)*發(fā)行月份次月至年末的月份數(shù)/12）；
4、本次發(fā)行前加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/（期初歸屬于母公司所有者權(quán)益+當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/2-本期現(xiàn)金分紅*分紅月份次月至年末的月份數(shù)/12）；
5、本次發(fā)行后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/（期初歸屬于母公司所有者權(quán)益+當期歸屬于母公司所有者的凈利潤/2-本期現(xiàn)金分紅*分紅月份次月至年末的月份數(shù)/12+本次募集資金總額*發(fā)行月份次月至年末的月份數(shù)/12）
二、對于本次非公開發(fā)行攤薄即期回報的風險提示
本次非公開發(fā)行募集資金到位后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將會相應增加，但募集資金產(chǎn)生經(jīng)濟效益需要一定的時間，投資項目回報的實現(xiàn)需要一定周期。本次募集資金到位后的短期內(nèi)，公司凈利潤增長幅度可能會低于凈資產(chǎn)和總股本的增長幅度，每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標將出現(xiàn)一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。
特此提醒投資者關(guān)注本次非公開發(fā)行攤薄即期回報的風險。
三、本次非公開發(fā)行的必要性和合理性及募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系、公司從事募投項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況
本次非公開發(fā)行擬募集資金280,000萬元，除了部分募集資金用于償債以外，本次發(fā)行的其他募集資金用于構(gòu)建以能源站（新能源汽車運營的新商業(yè)模式）為核心，輔以先進科技含量的16億瓦時鋰電芯等關(guān)鍵零部件的開發(fā)運用，以及新車平臺開發(fā)在內(nèi)的智能新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
（一）本次非公開發(fā)行的必要性和合理性
1、順應行業(yè)發(fā)展趨勢，貫徹公司發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)“后來居上、彎道超車”
我國化石能源的資源匱乏、“穹頂之下”的環(huán)保壓力，迫使新能源汽車的發(fā)展箭在弦，2012年國務(wù)院發(fā)布《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》，確定了國家層面的新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略；2014年國家主席習近平明確指出發(fā)展新能源汽車是邁向汽車強國的必由之路。在此背景下，國內(nèi)外的車企們紛紛推出以混合動力、純電動為主的新能源汽車，發(fā)展新能源電動汽車具有廣闊的市場和便利的條件。新能源汽車的關(guān)鍵是電池，提供新能源，擺脫對傳統(tǒng)能源石油的依賴，是新一代能源革命的要點所在。作為綠色環(huán)保的新能源、新材料的鋰電池產(chǎn)業(yè)已成為電池行業(yè)重要的發(fā)展方向。
公司經(jīng)過多年的苦心經(jīng)營，2015年乘用車的銷量達到14.45萬臺，實現(xiàn)銷售收入76.69億元；轎車出口位列全國自主品牌轎車出口第三名。但同時，公司也清醒地認識到：要實現(xiàn)“后來居上”、“彎道超車”，必須在鞏固發(fā)展傳統(tǒng)燃油汽車的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展具有自身特色的智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)。
公司結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)發(fā)展趨勢，在自有技術(shù)積累和多年汽車領(lǐng)域相關(guān)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，實施本次以能源站為核心，輔以先進科技含量的三元鋰電池電芯，以及電動車平臺開發(fā)在內(nèi)的智能新能源汽車相關(guān)項目，符合公司“推動電動汽車的跨越式發(fā)展，打造世界一流的新能源汽車研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，使得公司獲得在新能源汽車領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，進一步增強公司核心競爭力。
2、能源站為核心，構(gòu)建換電代替充電的新商業(yè)模式
公司建設(shè)能源站擬采取自主研發(fā)的“動力電池更換”的“換電模式”代替目前新能源汽車普遍采用的“充電模式”。智能新能源汽車的能源站換電運營商業(yè)模式是公司首創(chuàng)的嶄新模式。相較于充電模式，換電模式具有在更換時間短、電池壽命長、征地占地小、投資回收期快等顯著的競爭優(yōu)勢。
在公司能源站的運營模式下，公司采用電池租賃模式，大幅降低了消費者的購買成本，提高公司新能源汽車的價格競爭力，打消了充電方式下用戶對電池更換成本的憂慮；能源站換電時間短于3分鐘（短于加油時間），可維持消費者現(xiàn)有的消費習慣；對電池進行專業(yè)的保養(yǎng)和維修，可以有效地延長鋰電池的壽命達2-3倍；能源站通過“移峰填谷”，有效利用傳統(tǒng)電力的廢棄電力，既降低了新能源汽車用戶的用電成本，又在客觀上提高了國家電力資源的使用效率。
3、募投項目受到產(chǎn)業(yè)政策支持，具有良好的市場前景
隨著新能源汽車發(fā)展政策的不斷落實，充電樁、充電站的建設(shè)也將得到快速發(fā)展。2014年6月國家能源局開始制定《電動車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》與《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導意見》，規(guī)劃以到2020年實現(xiàn)500萬輛新能源汽車發(fā)展目標為預判，總體設(shè)想充換電站數(shù)量達到1.2萬個，充電樁達到450萬個。而國家層面的充電設(shè)施建設(shè)補貼也將盡快出臺，補貼辦法的出臺將鼓勵更多社會資本進入充電樁建設(shè)領(lǐng)域。
2015年11月17日，國家發(fā)改委網(wǎng)站刊登了關(guān)于印發(fā)《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》的通知，該指南指出，根據(jù)我國在公交、出租、環(huán)衛(wèi)與物流等專用車、公務(wù)與私人乘用車等領(lǐng)域的汽車增長趨勢，結(jié)合國家新能源汽車推廣應用相關(guān)政策要求和規(guī)劃目標。經(jīng)測算，到2020年全國電動汽車保有量將超過500萬輛，其中電動公交車超過2萬輛，電動出租車超過30萬輛，電動環(huán)衛(wèi)、物流等專用車超過20萬輛，電動公務(wù)與私人乘用車超過430萬輛。根據(jù)各應用領(lǐng)域電動汽車對充電基礎(chǔ)設(shè)施的配置要求，經(jīng)分類測算，2015年到2020年需要新建公交車充換電站3848座，出租車充換電站2462座，環(huán)衛(wèi)、物流等專用車充電站2438座，公務(wù)車與私家車用戶專用充電樁430萬個，城市公共充電站2397座，分散式公共充電樁50萬個，城際快充站842座。在北京、天津、河北、遼寧、山東、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、廣東、海南等電動汽車發(fā)展基礎(chǔ)較好，霧霾治理任務(wù)較重，應用條件較優(yōu)越的加快發(fā)展地區(qū)，預計到2020年，推廣電動汽車規(guī)模將達到266萬輛，需要新建充換電站7400座，充電樁250萬個。在山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、江西、河南、湖北、湖南、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅等示范推廣地區(qū)，預計到2020年，推廣電動汽車規(guī)模將達到223萬輛，需要新建充換電站4300座，充電樁220萬個。在廣西、西藏、青海、寧夏、新疆等尚未被納入國家新能源汽車推廣應用范圍的積極促進地區(qū)，預計到2020年，推廣電動汽車規(guī)模將達到11萬輛，需要新建充換電站400座，充電樁10萬個。發(fā)展指南指出，根據(jù)需求預測結(jié)果，按照適度超前原則明確充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目標。到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。
隨著充電設(shè)備數(shù)量的不斷擴張、技術(shù)的不斷升級，“充電難”問題將不再是新能源汽車發(fā)展的限制，一旦充電等配套設(shè)施得以匹配，將極大程度的刺激投資者對新能源汽車的需求。
4、降低資產(chǎn)負債率，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)
截至2016年3月31日，公司負債總額為1,842,629.48萬元，資產(chǎn)負債率亦高達73.20%，其中流動負債為1,723,208.81萬元，占負債總額的93.52%，所占比例極大，使得公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。截至2016年3月31日，公司流動比率為0.86，速動比率為0.73，公司的流動比率、速動比率水平偏低，短期償債壓力較大，短期債務(wù)可能會對公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)造成一定影響。本次非公開發(fā)行募集的部分資金將用于償還債務(wù)，增加資本金，降低資產(chǎn)負債率，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高抗風險能力。
（二）本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系
本次募集資金投向為智能新能源汽車相關(guān)配套設(shè)施，主要包括智能新能源汽車能源站、鋰電芯、輕量化快換純電動車平臺開發(fā)項目等。智能新能源汽車項目是公司傳統(tǒng)燃油汽車、摩托車產(chǎn)品的有力補充，是汽車行業(yè)發(fā)展的趨勢，不會對公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品形成替代作用。
（三）公司從事募投項目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況
1、人才儲備
人才保障層面，公司本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象之一為陳衛(wèi)博士。陳衛(wèi)博士是我國SCDMA/McWiLL無線通信技術(shù)的創(chuàng)始人之一，國家科學技術(shù)進步一、二等獎獲得者，在智能新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和運營模式方面研發(fā)多年，對全球新能源汽車的未來發(fā)展方向具備深刻的認知，并開發(fā)了多項創(chuàng)新性核心技術(shù)。經(jīng)公司第三屆董事會第十四次會議審議，公司聘任陳衛(wèi)博士為總工程師、首席科學家。陳衛(wèi)博士及其團隊的引進已為公司智能新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略的實施提供重要的核心技術(shù)人才保障。
2、技術(shù)儲備
技術(shù)支撐層面，公司已掌握低壓高效純電動動力總成（PEAS Blue）、高壓電動車動力總成（APEC Blue）、力帆獨有的混動和插電新能源動力總成；以大型充換電站為基礎(chǔ)的調(diào)頻調(diào)峰智能儲能站、三元鋰電電芯制造、三元鋰電成組、封裝和管理（BMS）；自動控制機械變速器 、新材料（輕量化設(shè)計）、虛擬儀表、物聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)等多項核心技術(shù)。
3、市場儲備
多年來，公司不斷加強新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)力度，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品品質(zhì)，提高服務(wù)水平，公司乘用車車型已形成了對市場暢銷車型的全覆蓋。
公司的乘用車產(chǎn)品在出口市場競爭優(yōu)勢顯著。目前公司已經(jīng)是俄羅斯市場銷量第一的自主品牌，同時在烏克蘭、烏拉圭、巴西、中東等多個國家和地區(qū)增長迅速并取得了良好的銷售業(yè)績。報告期內(nèi)，發(fā)行人海外市場收入增長迅速，截至2015年度公司乘用車出口位列全國自主品牌第三名，市場份額占比15%。
國內(nèi)汽車銷售渠道方面，公司采取了以一級經(jīng)銷商建設(shè)為重點，以一級經(jīng)銷商發(fā)展二級經(jīng)銷商為補充的兩級渠道建設(shè)模式，實現(xiàn)了國內(nèi)銷售渠道和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的快速布局。截止2015年底，公司已在全國31個省市自治區(qū)建立了305個一級經(jīng)銷網(wǎng)點、666個二級經(jīng)銷網(wǎng)點、485個售后服務(wù)網(wǎng)點，公司約三分之二的銷售網(wǎng)點有針對性地布局在對需求潛力更大的三級及以下城市。
海外網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，公司乘用車產(chǎn)品遠銷60多個國家和地區(qū)，摩托車產(chǎn)品遠銷160多個國家和地區(qū)。司擁有乘用車海外代理網(wǎng)點459個，摩托車海外代理網(wǎng)點500多個；在越南、土耳其、泰國設(shè)有摩托車生產(chǎn)基地，在埃塞俄比亞、烏拉圭設(shè)有獨資的乘用車生產(chǎn)工廠，并在俄羅斯等地設(shè)有合作方式的乘用車KD工廠，建立了較為完善的海外營銷網(wǎng)絡(luò)。力帆在俄羅斯的出口數(shù)量已經(jīng)位居自主品牌第一。公司作為1998年首批取得自營進出口經(jīng)營權(quán)的民營企業(yè)，已深耕海外市場十余年，在眾多海外市場形成了豐富的經(jīng)驗積累，并和當?shù)亟?jīng)銷商進行了長時間的緊密合作，形成了明顯的海外市場渠道優(yōu)勢。
四、公司本次非公開發(fā)行攤薄即期回報的填補措施
本次非公開發(fā)行可能導致投資者的即期回報被攤薄，考慮上述情況，公司將采取多種措施以提升公司的經(jīng)營業(yè)績，增強公司的持續(xù)回報能力，采取的具體措施如下：
（一）公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊運營狀況及發(fā)展態(tài)勢
公司主要從事乘用車、摩托車以及通用汽油機的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，屬于“汽車制造業(yè)”。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司乘用車、摩托車、新能源汽車產(chǎn)品不斷豐富，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。
公司乘用車車型已形成了對市場暢銷車型的全覆蓋。當前公司在售的車型主要有力帆100E、300E、320E、320EV、330EV、620EV、650EV、820EV、330、530、630、720、820，力帆X50、力帆X60、力帆邁威、力帆樂途、力帆福順、興順、豐順，分別定位于電動汽車、經(jīng)濟型轎車、SUV和微車等，公司的乘用車產(chǎn)品對排量為1.3L、1.5L、1.8L、1.8T、2.0L、2.0T等的細分市場形成了有效的覆蓋，并形成了良好的市場口碑。同時，公司的乘用車產(chǎn)品在出口市場競爭優(yōu)勢顯著，目前已成為俄羅斯市場銷量第一的自主品牌，同時在烏克蘭、烏拉圭、巴西、中東等多個國家和地區(qū)增長迅速并取得了良好的銷售業(yè)績。
公司經(jīng)過多年的苦心經(jīng)營，2015年乘用車的銷量達到14.45萬臺，實現(xiàn)銷售收入76.69億元；轎車出口位列全國自主品牌轎車出口第三名。但同時，公司也清醒地認識到：要實現(xiàn)“后來居上”、“彎道超車”，必須在鞏固發(fā)展傳統(tǒng)燃油汽車的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展具有自身特色的智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)。
新能源汽車領(lǐng)域，為了適應國內(nèi)外市場的變化、全面提升公司的市場地位和市場競爭力，在確保公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長的同時，公司積極拓展新業(yè)務(wù)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前，公司通過四年多的研發(fā)投入，新能源電動車換電技術(shù)已處于行業(yè)領(lǐng)先水平，成功開發(fā)完成低速電動車、換電版純電動車、混合動力車，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了具有一定優(yōu)勢的產(chǎn)品和技術(shù)基礎(chǔ)。公司于2015年6月8日發(fā)布力帆新能源戰(zhàn)略規(guī)劃i.Blue 1.0（智藍戰(zhàn)略Intelligent Blue strategy），該戰(zhàn)略全方位解析了力帆新能源產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品、運營、服務(wù)發(fā)展流向，力帆股份計劃在2020年前將推出20款純電和混合動力新產(chǎn)品，實現(xiàn)新能源整車累計銷售50萬臺，完成構(gòu)建集互聯(lián)網(wǎng)+、智能汽車、能源互聯(lián)網(wǎng)于一體的生態(tài)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈。
公司堅持“創(chuàng)新、出口、信譽好”的經(jīng)營理念，在繼續(xù)鞏固發(fā)展汽車、摩托車、通用汽油機等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展新能源汽車和汽車金融，實現(xiàn)公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級以及由制造向服務(wù)的延伸。
（二）公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊主要風險及改進措施
1、公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)面臨的主要風險
（1）宏觀經(jīng)濟發(fā)展放緩的風險
乘用車和摩托車等大宗商品消費與宏觀經(jīng)濟和居民可支配收入的增速相關(guān)性較高。如果宏觀經(jīng)濟衰退或增速減緩，影響到居民可支配收入的增加，生產(chǎn)消費升級產(chǎn)品的行業(yè)將受到一定程度的沖擊。因此，公司所在行業(yè)存在受宏觀經(jīng)濟及居民生活水平影響的風險。如果出現(xiàn)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟處于下降階段且持續(xù)惡化的情況，公司經(jīng)營將面臨經(jīng)濟周期波動帶來的風險。
（2）市場競爭日趨激烈的風險
我國乘用車市場發(fā)展迅速。公司通過立足本地產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢、耕耘細分目標市場，產(chǎn)銷量快速增長，取得了較好的發(fā)展基礎(chǔ)。然而，隨著乘用車市場的擴大，各生產(chǎn)廠家紛紛擴大產(chǎn)能，合資企業(yè)與本土企業(yè)、國外品牌與自主品牌、相近排量以及新老車型之間均存在較為激烈的競爭。公司面臨著國內(nèi)乘用車行業(yè)競爭較為激烈的風險。
2、公司主要改進措施
（1）調(diào)整市場結(jié)構(gòu)，拓展海外市場
在宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷的情況下，公司加強新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)力度，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品品質(zhì)，提高服務(wù)水平，為不斷適應國內(nèi)外市場的新變化，公司以客戶需求為產(chǎn)品定位，進一步擴大海外市場競爭優(yōu)勢。通過公司大力拓展海外市場，保持出口優(yōu)勢，一定程度上緩解了國內(nèi)經(jīng)濟周期波動帶來的風險。
（2）持續(xù)進行科研投入，推廣智能新能源汽車
公司通過合作與自主研發(fā)，初步完成基于云計算技術(shù)設(shè)計開發(fā)車聯(lián)網(wǎng)平臺軟件的開發(fā)，完成基于車聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)平臺設(shè)計開發(fā)330EV車聯(lián)網(wǎng)管理功能，設(shè)計開發(fā)分時租賃軟件網(wǎng)站、管理后臺和APP軟件，設(shè)計開發(fā)租車軟件與車聯(lián)網(wǎng)軟件后臺間數(shù)據(jù)交互接口，滿足租車APP上查詢、訂閱車輛位置、運行數(shù)據(jù)、遠程控制等車聯(lián)網(wǎng)功能；開發(fā)慢換結(jié)構(gòu)電池盒和快換結(jié)構(gòu)電池盒，滿足不同階段的裝車需求，積累了智能新能源汽車的技術(shù)優(yōu)勢與品牌優(yōu)勢。
（三）提升公司經(jīng)營業(yè)績的具體措施
1、加大研發(fā)投入，不斷推出新車型
公司將根據(jù)市場實際需求不斷推出新車型，重點研發(fā)深受市場喜愛的SUV車型，以適應國內(nèi)外乘用車市場的新變化，公司所有產(chǎn)品都已推出自動檔汽車。公司將努力開拓國內(nèi)外新興市場，并將在海外市場逐步開展汽車金融業(yè)務(wù)，為經(jīng)銷商和消費者提供資金和信貸支持。
2、產(chǎn)品服務(wù)延伸，進入汽車后市場
公司將通過發(fā)展汽車金融進入汽車后市場，實現(xiàn)從賣產(chǎn)品到賣服務(wù)的延伸。未來公司將努力拓展低速電動車產(chǎn)銷、新能源車換電技術(shù)、汽車融資租賃、汽車電商O2O平臺等各項業(yè)務(wù)，為公司產(chǎn)業(yè)升級和可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
3、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展智能新能源汽車
純電動車方面，繼續(xù)保持技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，推廣換電技術(shù)應用，爭取換電功能電動車在各大城市出租車運營指標。低速電動車方面，公司在產(chǎn)品電動車技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品工藝、價格等方面擁有較大競爭優(yōu)勢，公司將依托現(xiàn)有的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)布局，積極開展產(chǎn)品推廣及宣傳工作，實現(xiàn)新能源業(yè)務(wù)的快速增長。
（四）保證募集資金有效合理使用，加快募集資金投資項目進度，提高資金使用效率
1、保證此次募集資金有效合理使用
按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司監(jiān)管指引第2號—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定，公司制定了《募集資金管理制度》，對募集資金的專戶存儲、使用、用途變更、管理和監(jiān)督進行了明確的規(guī)定。為保障公司規(guī)范、有效使用募集資金，本次非公開發(fā)行募集資金到位后，公司董事會將持續(xù)監(jiān)督公司對募集資金進行專項存儲、保障募集資金用于指定的投資項目、定期對募集資金進行內(nèi)部審計、配合監(jiān)管銀行和保薦機構(gòu)對募集資金使用的檢查和監(jiān)督，以保證募集資金合理規(guī)范使用，合理防范募集資金使用風險。
2、加快募集資金投資項目進度，提高資金使用效率
公司董事會已對本次非公開發(fā)行募集資金投向的可行性進行了充分論證，募投項目符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和國家產(chǎn)業(yè)政策，具有較好的市場前景和盈利能力。公司抓緊進行本次募投項目的前期工作，統(tǒng)籌合理安排項目的投資建設(shè)，力爭縮短項目建設(shè)期，實現(xiàn)本次募投項目的早日投產(chǎn)和投入使用。
（五）進一步完善利潤分配制度，強化投資回報機制
根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司監(jiān)管指引第3號-上市公司現(xiàn)金分紅》的規(guī)定，公司通過《公司章程》修訂，公司進一步明確了《公司章程》中關(guān)于股利分配原則的條款，完善了公司利潤分配的決策程序和機制以及利潤分配政策的調(diào)整原則，強化了中小投資者權(quán)益保障機制，便于股東對公司經(jīng)營和分配進行監(jiān)督。通過制定未來三年的股東回報規(guī)劃，建立對投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學的回報規(guī)劃與機制，對利潤分配做出制度性安排，保證利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。本次非公開發(fā)行完成后，公司將嚴格執(zhí)行現(xiàn)行分紅政策和股東回報規(guī)劃，在符合利潤分配條件的情況下，積極推動對股東的利潤分配，努力提升對股東的回報。
五、公司董事、高級管理人員對公司本次非公開發(fā)行攤薄即期回報采取填補措施的承諾
公司的董事、高級管理人員將忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權(quán)益。根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定對公司非公開發(fā)行股票攤薄即期回報采取的填補回報措施能夠得到切實履行作出以下承諾：
（一）本人承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權(quán)益。
（二）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益。
（三）本人承諾對職務(wù)消費行為進行約束。
（四）本人承諾不動用公司資產(chǎn)從事與其履行職責無關(guān)的投資、消費活動。
（五）本人承諾在自身職責和權(quán)限范圍內(nèi)，全力促使由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤，并對公司董事會和股東大會審議的相關(guān)議案投票贊成（如有表決權(quán)）。
（六）若公司后續(xù)推出公司股權(quán)激勵計劃，本人承諾在自身職責和權(quán)限范圍內(nèi)，全力促使公司擬公布的股權(quán)激勵行權(quán)條件與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相掛鉤，并對公司董事會和股東大會審議的相關(guān)議案投票贊成（如有表決權(quán)）。
（七）自本承諾出具日至公司本次非公開發(fā)行A股股票實施完畢前，若中國證監(jiān)會作出關(guān)于填補回報措施及其承諾的其他新的監(jiān)管規(guī)定的，且上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會該等規(guī)定時，本人承諾屆時將按照中國證監(jiān)會的最新規(guī)定出具補充承諾。
（八）本人承諾切實履行本承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。
六、公司的控股股東、實際控制人對公司本次非公開發(fā)行攤薄即期回報采取填補措施的承諾
公司控股股東重慶力帆控股有限公司和實際控制人尹明善、陳巧鳳、尹喜地、尹索微四人已作出以下承諾：
（一）不越權(quán)干預公司經(jīng)營管理活動，不會侵占公司利益。
（二）自本承諾出具日后至公司本次非公開發(fā)行股票實施完畢前，若中國證監(jiān)會作出關(guān)于填補回報措施及其承諾的其他新監(jiān)管規(guī)定的，且上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會該等規(guī)定時，承諾屆時將按照中國證監(jiān)會的最新規(guī)定出具補充承諾。
特此公告。
力帆實業(yè)（集團）股份有限公司董事會
二O一六年七月二十二日
